财务报表分析维度范文

2023-09-16 11:19

财务报表分析维度篇1

[关键词] 财务报表分析；会计指标；问题研究

[中图分类号] F230 [文献标识码] B

企业财务报表分析是指根据会计的基本原理和数学分析方法，对记录、确认、计量的财务会计信息进行分析加工，从而对企业的经济活动和运营情况进行描述。通过对财务报表的分析解读可以使相关方了解企业的过去、现在或未来的经营情况，为决策提供依据。

一、财务报表分析概述

（一）财务报表分析的主要内容

目前对企业财务分析的内容尚无统一的定论，但绝大多数的财务分析包括如下几个方面：

1.企业偿债能力

通过财务报表上的数据可以判断一个企业的偿债能力。流动比率（流动比率=流动资产/流动负债）可以反映出企业的短期偿债能力；速动比率（速动比率=（流动资产-存货）/.流动负债）与流动比率相比剔除了变现能力相对较差的存货，其反应出的企业短期偿债能力则更加有说服力；现金比率（现金比例=货币资金/流动负债）则是直观的反映了企业偿还短期债务的能力；应收账款周转率（应收账款周转率=销售收入/平均应收账款）则似乎反映年度内应收账款变现的平均次数，若周转率过低则说明企业的短期偿债能力较差。除此之外，还有很多衡量企业偿债能力的指数如超速动比率、应收账款周转天数等。

2.资本结构分析

通过对企业资本结构的分析即是对企业偿债能力的分析，而这一分析旨在确定在牧髂去年的权益负债结构下，企业是否有能力通过经营获获取足够的利润以偿还长期负债。在财务分析中常用的指标有：资产负债率=负债平均总额/资产平均总额，这一比率应保持在70%一下，若搞出这一范围，说明企业存在资不抵债的风险；股东权益比率=股东权益/总资产，该指标可以同时反映出企业的偿债风险和资金利用水平；利息保障倍数=息税前利润/当期利息费用。这一指标是衡量企业偿还到期利息能力的指标，若该指标低于1则说明该企业很可能出现了债务危机。除此之外，还有负债权益比率、有形资产债务率等指标也可以反映资本结构。

3.盈利能力分析

企业是以盈利为目的组织，盈利能力是企业进行债务清偿和业务发展的基础和动力的源泉，具有良性的盈利增长是企业健康发展的标志之一，衡量盈利能力的我们通常使用如下指标：总资产收益率=净利润/平均总资产，该指标可以反映资产的盈利能力，直接反应资产的利用效果；主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入，该指标可以直观的反映企业目前正在开展的主营业务是否能为企业带来预期的利润；成本费用利润率=利润总额/成本费用总额（其中成本费用总额=主营业务成本+主营业务税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用）表明的是每付出一元成本可获多少利润，该指标体现了经营消耗所带来的经营成果用越少的成本撬动越多的利润就说明企业的获利能力越强，反之则表示其获利能力越弱。另外还有毛利率、净资产收益率、每股收益等常用指标也可用来从某个侧面衡量企业的盈利能力。

除了以上维度外我们还可以用应收账款周转率、应付账款周转率等考核企业的经营管理水平，可以用净利润增长率、每股收益增长率等指标描述企业的成长状况，还可以用销售增长率、总资产增长率衡量其他关键因素在企业的经营中是否保持其应有的水平，财务指标不仅限于以上文中提到的，在实际的财务报表分析中还可能用到更多维的财务指标，反映不同的问题。

（二）财务报表分析的基本步骤

1.确认收集到的财务信息的有效性

作为财务分析的基础资料，财务报表是否通过会计师事务所审计，会计师对审计报告的意见如何，报表编制是否选取和适合的编制基础以及财务报表的时效性都是在确认财务信息有效性阶段所必须落实的工作

2.结合多种报表分析方法比较分析

在对企业进行初步了解后，报表分析人员应当形成对企业的基本认识，明确企业所在的行业特征及发展趋势，并通过上文所述的财务指标对企业进行综合分析，判断潜在的风险特征。另外值得注意的是，报表分析人员应保持职业敏感，分析报表编制者的动机，这对报表分析工作是十分重要的。

3.对非财务信息的充分利用。非财务信息包括的范围非常广泛，宏观上经济政策和经济周期的运行都可以作为企业的非财务信息，微观上，企业所在的行业情况及企业自身的相关情况如公司管理层变动、股东变动、公司的内控管理乃至与企业主营业务相关的产业联动信息都可以归类为企业的非财务信息，而这些信息往往对分析结果有重要的影响。

二、企业财务报表分析中存在的问题

（一）财务报表本身存在问题

财务报表是以企业日常的经济业务为基础，阶段性核算的结果，因此其自身存在相对的滞后性，这种滞后性直接导致了报表数据无法及时的反映企业目前的发展状况，依据这样的数据基础描绘出的企业发展状况是“失真”的，以“失真”的数据作为判断的基础在合理性上就会遭到质疑。另外，随着市场的日益成熟，企业的发展情况不仅仅反映在货币上，越来越多无法通过货币计量的信息被遗漏，比如知识产权等，在高科技企业知识产权是其最核心的财富，但因为计量方式的缺陷，导致其并未在无形资产中体现其核心价值，这也会导致报表分析的结果与现实情况出现偏差。

（二）财务报表分析方法存在问题

目前我们在财务报表分析中主要采取的是比率分析方法，这种方法相对简捷易行，且直观便于使用，因此它的使用范围非常广泛，但是比率分析方法往往无法完成对对问题的质性分析，导致分析结果片面。常用的分析方法还有比较法、趋势分析法、因素分析法等，这些方法虽有各自的优越性，同时也存在着相当程度的局限性，这样的局限性导致了分析结果往往无法反映企业的真实情况甚至是大相径庭。

（三）报表分析人员存在的问题

财务报表分析工作看似简单实则是需要报表分析人员对财务、统计甚至企业所在行业都有比较深刻的认识，而目前多数企业从事财务报表分析的人员职业素质良莠不齐，因此导致在分析过程中由于自身条件所限，不同水平的报表分析人员给出的分析结果无法整合成一份完整的分析结果。还有些时由于报表分析人员的专业背景不尽相同，其对数据的观察角度也不同，这也将导致在对报表的进一步理解分析造成影响。一些企业还会出于各种目的粉饰财务信息，使得财务报表传达的信息发生偏差那么报表分析的结果也一定是有偏差甚至是与实际情况相反的，因此结合企业各种指标及报表综合分析并在分析过程中找出问题数据不断的以专业知识修正分析结果的准确性是对报表分析人员的要求，遗憾的是目前能够做到的分析人员并不多见。

三、解决财务报表分析问的办法

（一）完善财务报表相关制度

随着我国会计准则和制度不断的完善，应通过规章制度不断的缩减报表与现实经营情况的差距，同时各企业也应该对附表、附注、财务情况说明书等也要引起足够重视，毕竟财务报表不能囊括企业经营与财务状况的全貌，对企业的描述途径和角度越多，分析修正后的结果才能更加准确。

（二）报表分析方法的融合

企业的经营是十分复杂的过程，因此对经营成果的分析也不应采用单一的方法，坚持全面分析、坚持多维度分析是财务报表分析的核心原则，在进行财务报表分析时要从各个项财务分析指标的变化中把握企业的经济活动规律，全面评价企业的财务状况和经营成果

（三）健全财务分析人员的素质

对从事报表分析人员进行专门的培训与考核，提高相关工作人员的业务、工作方式、职业道德等相关素质，才能够保证在未来的分析工作中保持对问题的判断能力。此外，报表分析人员也应着意在未来的分析工作中更多的引入电子化的数据分析工具，一方面可以提高数据分析的精确性，同时也能够提高工作效率，这将是未来报表分析发展的必然趋势。

[参考文献]

[1]贾存婷.论当前企业财务报表分析中存在的问题及改进措施[J].商场现代化，2014（21）

财务报表分析维度篇2

【关键词】财务报表分析步骤工具

一、财务报表分析及其固有局限性

财务报表分析指的是通过使用一定的方法，对由财务报表及相关信息所提供的数据进行的系统的科学分析研究，旨在揭示财务指标的变动趋势及内在联系，为预期的报表使用者进行决策提供相关可靠的会计信息。对财务报表的分析是将报表数据向有用性信息转化的过程；因而报表的分析质量是沟通财务报表和信息利用者的纽带。提高对财务报表分析的质量，不仅可为外部信息使用者提供决策更加相关可靠的信息，也能使企业更加准确的审视其自身经营活动的状态及成果。

财务人员在进行财务报表分析并努力提高分析质量时，还应当注意到财务报表分析本身所固有的某些局限性；忽视了这些，便可能影响到财务报表分析的效果。

1、财务报表数据的局限性

由于会计信息的处理和财务报表编报受制于历史成本等会计规定的约束，财务报表在反映企业真实经济内容方面存在着如下的诸多局限：第一，现行报表提供的信息的决策相关性较低，因为其提供的主要是历史性的信息；然而财务分析要运用到未来的决策之中，便隐藏着这么一个假设，即通过历史可以合理的预期未来。第二，现行的财报没有容纳非财务性信息，企业的人力资源能力、员工的团结性和进取心、企业的研发能力对于评价一个企业都非常重要，但财务报表对此却无能为力。第三，会计政策及会计估计的选择使用，使得对许多经济事项的确认都赖于估计，同时也给蓄意操纵报表数据提供了机会，使得财务数据面临着准确性和可比性的问题。第四，报表处理的稳健原则使公司必须计量可能的损失而不计量收益，同时还存在着加大费用、少计资产等问题，从而使报表数据失真。

2、财务报表分析方法的局限性

在财务报表分析中经常使用的比率分析法难以在不同企业之间展开比较；因为除了企业间竞争环境等因素的不同外，企业之间在会计政策和会计估计等会计方法的运用上也存在着巨大的差异；因此在进行分析时，还需要对这些差别进行追溯调整，可是相当多的调整工作是难以实际进行的。

报表分析的上述缺点要求我们在分析报表时，要对分析比较基础本身有着准确的理解，并要注意分析结论的适用性，避免分析结果的简单及绝对。

二、注意进行财务报表分析的先后步骤

1、注意并了解公司所处行业的行业和经济特征

在开展财务报表分析之前，财务人员应当明确了解公司及所在行业的经济特征，因为财务报表分析不是单纯的对数据变动的计算，而是要结合行业的经济特征来对公司的竞争能力做出解释和说明。明确了解所分析公司的行业特征，可以透过分析数据得到公司经营发展的更具决策价值的信息。例如，所分析公司所在行业是否是竞争高度同质化的？这些公司销售的产品是否具有很大的同质性？

2、明确公司在行业竞争中所采取的竞争战略

公司在行业领域内为获得竞争先机，都必须推行一整套有效的竞争战略。财务人员在透过财务报表研究分析企业以往的经营成绩，并对未来进行展望时，都不能孤立的对业绩进行分析及预测，而是必须和公司具体的发展战略相结合考虑。在分析中结合公司具体的竞争策略，可以使财务分析人员了解到企业将来的发展潜力，特别是企业在价值创造方面存在的不足，并掌握企业在具体竞争策略中存在的不足，从而对财务报表分析有更加客观、正确的理解。

3、剔除、调整财务报表中的非经常性项目

经常性项目指的是只要公司进行持久经营，该类经济事项就将一直发生，如各种日常经营活动；非经常性项目指的是公司业务中带有偶发性的事项，例如意外灾害发生致使存货毁损，接受无偿的捐赠等。非经常性项目由于其发生不具持续性，其对企业的影响一般仅限于当期，并且该类信息与相关的经济决策的相关性程度不高。经常性项目同非经常性项目对于企业运营状况的影响有着很大的差别。对财务报表进行分析时，对综合收益中包含的非经常性损益，分析人员通常应当予以剔除，从而使得财务报表可以反映公司正常的经营项目的损益。

4、注意盈利性和风险之间的关系

进行财务报表分析考量公司的获利能力时，要结合公司自身风险水平的高低来评价公司的盈利性，公司的当期盈利性为预测公司的未来盈利性提供了参考与依据，因此也就能够预测公司以后期间的可能收益；同时通过对公司面临风险水平能力的考察，特别是公司面临的财务方面的风险因素，财务分析人员可以评估公司在未来出现财务困境的可能性。

三、使用适当的财务报表分析工具

1、同型报表

同型报表是将不同财务报表的所有项目都按照一个同样基础的百分比来进行表示。在资产负债表中我们通常使用总资产作为通用的百分比基础，而在损益表中我们则使用销售收入作为损益表的百分比基础。财务人员的分析任务是结合全行业的经济特征、公司的竞争战略、管理层的履职报告等因素来解释比例变化及其背后的原因。同型财务报表为比较公司的财务状况和经营成果提供了通用的比较信息，但分析还必须同时适用其他分析工具。

2、百分比变动比率表

财报的百分比变动比率表，反映了报表项目从上一会计时期到本期的变动比率，或者是在多个期间的变动比。然而，在编制百分比变动比率表时，财务人员应当特别的注意，如果比较基期的数额相对很小，那么虽然当期的金额变动数值很小，也会有较大的变动比率。报表中金额较小项目的较大百分比变动，可能还没有占资产或收入总额较大比例项目的较小百分比变动重要。

3、比率分析

在进行财务报表分析时，评判公司的经营状况及获利能力时，通常使用的是财务报表的比率分析。比率分析是从财报中选出主要项目并计算其互相关系，主要涵盖获利比率及运营比率等。在进行报表分析时，我们同时使用以下两种分析方法。

（1）公司内部的趋势分析。内部趋势分析是透过单个公司在不同时期的财务数据变动，通过这种分析，可以识别有关比率的长远变动态势；但是在进行这种纵向比较时，财务人员应当注意以下几个问题：第一，公司的产品、客户或经营区域有没有大的变化，这些变化是否对不同期间的财报比率有着重要的影响；第二，公司在不同会计期间所采用的会计政策及方法是否一样，前后有没有可比性。纵向的比较分析可能存在这样的问题，可能公司同过去年度的经营相比已经取得了相当大的进步；然而在与行业内平均值相比时，可能还滞后于同行业的发展。因此，我们还需实施横向的比较分析。

（2）横向的比较分析。这种分析通常是在同一时期分析行业内两个或更多公司之间的财务数据；分析的重点是要寻找到能够实施横向比较的公司。在进行目标选择则时，通常应当选择与本公司产品或竞争策略类似、规模相当的公司，从而使分析具有较大的现实价值。但经常的状况是，难以找到满足大部分条件的可比公司。所以，我们还需要利用所在行业的数据来进行横向的比率分析。在使用行业数据进行分析时，财务人员应当注意下列问题：第一，准确定义所处的行业；定义是否准确将直接决定分析结果的实际价值。第二，如何计算行业的各类平均数据；数据的计算是采用行业公司的简单平均还是按照规模使用加权平均，这直接影响计算结果的大小。第三，比率在不同公司间的分布及偏离情况；要想根据行业内的均值解释本公司的具体情况，必须了解行业内公司在平均数据附近的分布情况，据此才能做出比较符合实际的解释。由于行业内各公司的经营和战略可能均存在较大不同，在进行分析时，财务人员要认识到行业比率分析的局限性，在客观的基础上使用行业平均值数据。

四、增进财务报表分析的有效程度

1、更加关注现金流量指标

现有的财务报表分析体系对企业的不同现金指标没有应有的关注。这样经常使企业忽视盈利性和风险的关系；企业的会计利润及现金流量信息体现了企业经营获利的两个维度；并且通常情况下，实际的现金流较之会计利润更有客观性，因此在实际的分析环境下，对于现金流量的分析便十分重要。对现金流量分析给予更多关注可以使分析者更加容易评价企业获取先进的能力，并据以预测未来期间企业的现金流量，从而正确评估企业的收益及风险。在现行的分析指标中，企业可加入如下的现金流量指标：现金流量比率、利息保障倍数、现金流量债务比等。

2、更加关注企业的经营面

报表数据是具体企业经营业务高度概括的结果，具有很强的总结性和抽象性；在实施实际分析时，必须深入数据并联系企业的实际经营来分析。例如，财务报表中的存货数据通常是公司的产成品、在产品及原材料的总括性数据，从报表总数我们可能没有发现企业存货数据的异常情况，然而结合报表附注，我们可能得到更多具有价值的信息。存货中产成品和原材料的比例变化可能反应了公司近期产品的销售情况，财务人员可能需要对此情况加以特别关注。在实施财务分析的同时，也要重视对公司非财务因素方面实施分析。企业的经营业务以财务报告这种数字性成果进行描述，然而在实际业务活动中，企业的经营成果要受到企业管理能力、研发进展、生产线控制等诸多非财务性因素的影响；注重对非财务方面的研究及分析，能够使财务报表的分析更为适当及全面。

3、正确认识报表分析的作用

财务报表分析，可以使企业全面把握过去年度的财务状况及运营绩效，但财务人员也要充分认识到财务报表分析的局限作用。对企业的财务分析是信息使用者为取得有效信息所开展的必要工作，其中对财务指标及数据的分析只是一个组成部分；完整的财务分析应当是对企业的全方位的分析，必须考虑进各种现实影响因素，且要剔除各种因素对财务报表造成的干扰，这样才可以满足财务分析的有效性要求。

【参考文献】

[1] 解武荣：试论财务报表分析的作用与局限[J].现代商业，2012（26）.

[2] 周利：浅谈如何提高企业财务报表分析的准确性[J].财经界，2012（10）.

财务报表分析维度篇3

本文作者分析了不同财务分析主体的财务分析目的、现行主要的财务报表分析体系及其分析方法，并提出了报表分析中要注意的问题。

【关键词】

电力企业；财务报表；分析体系

1 不同财务分析主体有不同财务分析目的

财务报表分析是通过一定的分析方法使财务报表提供的信息达到决策有用性的一种手段。其主要目的在于：

（1）评价企业的财务状况和经营成果，揭示财务活动中存在的矛盾和问题，为改善经营管理提供方向和线索；

（2）预测企业未来的报酬和风险，为债权人、投资者和经营者的决策提供基础资料；

（3）检查企业的预算完成情况，考核经理人员业绩，为完善合理的激励机制提供帮助；

（4）对比经营同类商品不同企业（或有可比性企业）之间的财务指标优劣、差距情况，为找出标杆指标或标杆企业提供依据。

财务报表分析的以上4个不同目标，预示了财务分析内容的差异性，而这种差异性是由财务分析主体关注重点的不同造成的。对企业投资者而言，财务分析最根本的目的是看企业的盈利能力状况，包括公司现在和可预期未来盈利及这些盈利趋势的稳定性，他们对公司财务状况及其分派股利和避免破产能力也十分关心。

对投资多个经营相同业务子公司的母公司而言，财务分析的目的还在于分析不同企业之间的差距，便于合理下达各类考核指标值及制定各类指标的标杆值，侧重于此。

从公司角度来看，管理者则必须借助报表评价公司目前的财务状况，并根据目前的财务状况评价可能存在的机会；同时，财务经理尤其关心公司各种资产的投资回报和资金管理效率。从以上分析可以看出，财务分析主体不同，在其特定利益主题约束下，财务分析的内容将呈现出不同特点。

2 现行主要的财务报表分析体系及分析方法

无论财务分析主体是谁，为了评价公司财务状况和经营成果，都需要对公司财务的健康状况进行多方位检查——核实各项财务数据、计算各项财务比率并通过各种比较得到所需信息。就目前而言，我国财务报表分析体系主要由企业盈利能力、企业偿债能力、企业营运能力及企业发展能力等指标构成。而分析方法主要是比率分析法。测度企业盈利能力的指标主要是以“会计利润”为核心的一系列比率，如主营业务利润率、投资报酬率、净资产收益率、每股收益、市盈率等。由于会计利润受行业、资产规模、企业采用的会计政策、会计估计、会计处理方法的影响，因而会计利润在一定程度上缺乏可比性。

3 财务报表指标分析体系需要重视的几个问题

3.1 充分应用现金流量的分析

现金流量和会计利润反映了不同维度的会计信息，二者具有很强的互补性。现实环境下从发展及实务角度看，现金流量分析及经营安全分析应加入到现行财务报表分析体系中。这是因为，企业经营获取的现金及其等价物较之会计利润，从理论上讲，更具客观性与稳健性；从实务上讲，分析现金流量，有助于投资者客观了解和评价企业获取现金及其等价物的能力，并据以预测企业未来现金流量，正确评估企业收益及风险，对债权人来说，分析企业现金流量有助于稳健评价企业的支付能力、偿债能力和周转能力，进而测量企业经营安全程度。具体而言，在目前的分析指标体系中，可加入若干现金流量分析指标，以补充前述盈利能力指标和完善前述偿债能力的指标，来充分揭示正常的经营活动带给企业的现金及其等价物。

3.2 引用多年的报表数据和不同项目数据进行分析比较

就分析方法而言，在使用财务比率方法分析公司的财务状况和经营成果外，结构分析法、时间序列分析法将被更多运用。结构分析法是把常规的资产负债表和收益表项目表示为百分比，进行财务分析的一种方法。它可以评价公司一段时期财务报表百分比的水平和趋势，让使用者对公司财务状况和经营成果存在潜在的改善或恶化有充分的认识。时间序列分析法将越来越受到人们的重视。时间序列分析是将某一现象所发生的数量变化，按时间的先后顺序排列，以揭示随着时间的推移这一现象的发展规律，从而预测现象发展的方向及其数量。

3.3 注重实物量指标与经济效益指标结合分析

企业的经济效益指标如主营业务收入、成本的增减是建立在产品销售数量、销售单价的变化基础之上，因此对此类指标分析应结合实物量指标一起加以分析，对远距离输送还应考虑实物量损耗指标。如电力的售电量线损指标，在电网企业目前没有单独的输配电价，靠购售电差价倒挤的输配电价空间，输配电线损的高低直接挤占企业输配电价的盈利空间，而目前电网企业购售差价很低，且电量很大一部分靠远距离输送，尤其应注意线损的分析。

购电单价为320元/（kW ·h），则购售电差价为130元/（kW ·h），输电线损率为7%，折算消耗输配电价空间22.4元/（kW ·h），则此笔买卖不考虑其他成本，扣除线损成本后毛利107.6元/（kW ·h），而线损成本已占输配电价空间的17.2%。

3.4 考虑收益的组成部分中偶发性收益和持续性收益

企业的收益中除正常的经营业务收入外，往往持有一次性的偶发性收益，如营业外收入、其他业务收益、资产处置收益等，进行财务报表分析时需引起注意，区别于正常的主营业务收益。

3.5 注意不同财务会计主体之间数据的可比性

同样的利润水平，企业采用的会计政策、会计估计不同，运用的税收优惠政策不同，利润内涵不同。如经营较好的企业，采用盈余管理策略，通过提高折旧率等提前回收投资成本，增加了企业现金流，而减少了企业的利润。因此，要实现企业之间的比较，报表使用者必须识别不同企业的会计政策和程序上存在的差异，然后在比较分析之前还需要对这些差异进行调整。

3.6 企业集团公司需合理设计报表格式

财务报表分析引用的数据绝大部分是财务报表数据，因此报表格式、体系的设计显得尤为重要，应加强企业财务报表的合理设计，尤其是企业的内部管理报表，使其反映的数据具有可读性、可比性，能够反映其真实内涵。

4 结束语

总的来看，不同分析主体可以在我们新设计的指标体系中选择不同的指标得到自己最关注的信息。一个明显的趋势是：今后的财务报表分析在全面性原则的指导下会注重以下两方面内容——注重现金指标与传统指标的结合分析、运用，特别重视现金流量指标；结合使用各种分析方法，注重企业的动态财务分析。

【参考文献】

[1]黄建英.电力财务报表体系的分析方法[J].广东科技，2009，（08）.

财务报表分析维度篇4

教育信息化时代,翻转课堂实现了“以学习者为中心”的创新课程教学模式.基于此,从财务报表分析课程现状出发,基于翻转课堂融入财务报表分析课程的必要性,从教学的准备、实施和评价三个阶段提出了财务报表分析课程教学改革路径,以期为培养与企业“无缝接轨”的实践型人才提供方向.

关键词:

翻转课堂;财务报表分析;教学改革;智慧教育

随着信息技术的飞速发展,教育进入了信息化时代.充分发挥教育信息化在教育改革和发展中的支撑与引领作用是教学改革的必经之路.«2016年教育信息化工作要点»明确提出,要加强高等教育优质数字教育资源开发与应用,指导高校利用在线开放课程探索翻转课堂、混合式教学等教学方式改革,落实课程建设、应用等工作规范.

1财务报表分析课程教学现状

1．1财务报表分析课程的地位

财务报表分析课程作为会计类专业核心课之一,是财务控制、财务管理领域的一门实用型课程,是为学生职业发展奠定基础的专业课.目前,在高校财务报表分析课程的教学中,仍然普遍采用的是以教师为中心的“以教定学”的教学模式.然而,教育信息化的推进革新以及教学环境的改变,对传统教育产生了巨大的冲击,传统的财务报表分析课程的教学形式已经难以满足时代的需求.如何创新课程教学改革方式,发展智慧教育,顺应教育信息化发展方向,以教育信息化带动教育现代化,推进教育理念和教育模式创新,提升大学生专业能力素养就显得尤为重要.

1．2财务报表分析课程教学现状

对于财务报表分析课程的教学实践,结合“教与学”的内涵,不难总结出目前课程教学过程中的两种普遍方法.第一种方法,是针对财务报表分析课程中的理论教学进行课程翻转,即把重心放在了财务报表的概念、财务指标、财务分析方法、财务报告等专业基础知识的学习上,要求学生通过“课下预习,课上分享,课后总结评价”的模式开展的教学改革方式.这种方法,仅仅是传统教学方法的推演,教学过程仍然比较单一、枯燥.第二种方法,是针对财务报表分析课程中的实验教学进行课程翻转,即要求学生在证监会网站上下载样本公司年报数据,通过数据分析,计算企业的财务指标,评价企业经营状况和经营业绩,课程教学的着眼点最终是落在了“分析”二字上,这种课程教学方式效果的展示仍然要求学生有扎实牢固的专业知识和计算能力做铺垫,在拉动学生学习积极性方面没有起到很好的效果,可以说仅仅是案例教学方法的延伸.两种教学方式较传统教学方式虽然有一定改善,但仍然反映出了教学过程中的一些问题:

(1)课程目标和定位不合理.财务报表分析课程的主要教学目标是培养具有财务分析能力的高素质技能型人才,而这样的课堂教学仍然是以考试等传统的教学目标为指导,没有对接行业需求和学生未来的职业需求;

(2)教学方式传统.无论是依靠讲授与演示的教学方式还是案例分析的教学方式,教师都是以灌输方式下的无错式教学在向学生传输教学内容,这些方式看似培养了学生分析问题、解决问题的能力,但往往适得其反;

(3)各种信息化资源和现代多媒体没有得到恰当的结合与运用,教学过程乏味枯燥,学生提不起学习兴趣,从而造成学生只学会了教材上样本企业的财务计算和财务分析方法,而不能够举一反三,缺乏必要的学习能力和解决问题的能力.

2翻转课堂教学理念

“翻转课堂”,也译为“反转课堂”,是借助视频、音频等信息技术手段,将教学过程分为知识传授和知识内化两个阶段,翻转了教师与学生间的关系,学生通过课前学习、课堂内化、课后迁移的方式达到学习目标,实现“以学习者为中心”的创新课程教学模式.

2．1翻转课堂的特征

将翻转课堂教学模式与传统的教学方式比较来看,翻转课堂教学模式将教学转变成为了一种“以学习者为中心”的课程教学方式,通过对课堂结构进行重新调整,翻转知识传授和知识内化间的顺序,实现了课程教学的改革.具体的特征有以下四点.

2．1．1学生角色的主导性

在翻转课堂的教学过程中,学生角色由知识的被动接受者转变为了知识的主动探索者,课堂教学完成了知识传授到知识内化的转变,教学时间得以重组,教学过程由传统课堂中的“课堂讲授＋课后作业”转变为了“课前学习＋课中研讨”,教师在学生课前学习的基础上可以通过视频、幻灯片等形式将知识点进行科学的整理归纳,从而使传达专业知识的信息效率到达最大化.

2．1．2教学过程的情境性

课堂组织灵活多样,以学生为主展开小组协助、问题探究、成果展示等交流活动,设计一系列情境教学环境,合理分配成员角色,在学生深入情境中开展以问题为核心的混合教学模式或智慧教学模式,从而锻炼学生分析问题、解决问题的能力,达到培养学生批判性思维的目的.

2．1．3信息技术的应用性

翻转课堂的产生和发展离不开信息技术的飞速发展和教育信息化发展规划的颁布.信息技术广泛应用于翻转课堂的每一个教学环节,信息技术与课程的融合是构建个性化学习环境、促进师生交流、开展智慧教学、丰富教学形式的保障.

2．1．4评价方式的多样性

以培养学生综合职业素养和自主学习能力为目标,丰富课堂评价方式,不再简单的以测验或考试的形式评价老师的教学效果和学生的学习情况,而是从不同维度出发,采用作业展示、协作探究、成果分析等多种方式对课堂的“教与学”进行综合评定,并对教学成果给予反馈.

2．2翻转课堂应用于财务报表分析课程的必要性

翻转课堂利用现代化信息技术教学手段,把课前知识传递、课上知识内化和课后迁移反思联系在一起,有效缩短课堂讲授时间,强化了学生对基本知识点的吸收和消化,提高了课堂效率,实现了智慧教育.因而,在财务报表分析课程中开展以任务为导向、以培养自主创新学习能力为核心的翻转课堂教学模式具有必要性.另一方面,由于财务报表分析需要以企业为主体,分析对象往往是企业对外公开披露的财务报表,实践性较强.作业展示、案例分析、课程论文等形式多样的评价方式更有利于教师对学生理论知识、实践能力和创新能力等做出综合评价.并且对没有工作经验的学生而言,通过翻转课堂中的视频教学模式使其融入到企业中,融入到案例中,领会具体案例的演绎过程和财务分析过程,从而更好地完成对知识的升华.因而财务报表分析课程的特点也决定了翻转课堂应用于财务报表分析课程教学的可行性和必要性.最后,笔者以“翻转课堂”和“财务报表分析”作为检索词,在中国知网数据库上对2011年到2015年间,包括期刊、硕博士、报纸、会议等全部形式的国内相关研究文献进行检索,发现研究翻转课堂教学模式的文献数量也在逐年递增,这也说明开展翻转课堂教学模式具有必要性和必需性.

3翻转课堂理念下财务报表分析课程教学改革措施

3．1课前知识准备阶段

翻转课堂要求教师将教材以全新的方式呈现给学生,既需要教师深刻理解教材内容,又要求教师具备丰富的实践经验,准备合理有趣的案例分析资料.在这一阶段,教师的教学经验和教学能力将受到挑战,学生的自主学习能力也将得到检验和提高.由于课前准备阶段教师和学生的课堂任务较传统教学都有改变,应而要注意以下三点:

3．1．1转变教学理念

财务报表分析是一门理论与实践结合十分紧密的课程,要求学生能够通过学习获得经管金融类行业所要求的职业能力和职业素养,能够做到理论知识与实践操作的融合.教师和学生要注意自身角色的转变,教师要提前发放课前自主学习任务单、录制必要的教学视频、在线指导监督学生学习、插入前测试题收集反馈学生掌握情况、准备课中活动.学生要观看教学微视频或其他资料、完成课前自主学习任务单、标记问题难题,提出心中疑惑.

3．1．2制作教学视频

教学视频是学生在课前学习知识的重要载体,由于翻转课堂的课前材料呈现时间一般较短,所以教学视频质量的高低就起到了关键性作用.这就要求教师在设计教学视频设计是要做到时间短、内容精、知识点明确、主题突出、逻辑性强,从而灵活的在微视频中呈现教学知识,给学生营造一种轻松的学习环境.

3．1．3设计学案和案例

学案是教师在充分了解学情、分解课程标准、分析教材内容的基础上,根据教学目的和教学的要求,从学生角度出发,设计的引导学生自主学习的方案.案例是教师在教学中引入的与讲授内容相关的真实数据与资料.在财务报表分析课程中,学案和案例必不可少,其设计要以学生为主体教师为主导,将教材中的抽象概念和真实案例相结合,注重探究过程中学生的独特体验、感受和理解,从而让学案和案例作为重要的教学资源,在课堂上引导学生自主学习.

3．2课中知识内化阶段

翻转课堂教学模式下,学生将在课堂中完成知识的内化和吸收.学生活动理论指出,教学皆可活动,以活动为中心的教学设计能够拉动学生的思维活跃度,由于财务报表分析课程在翻转课堂的教学模式下更能够展现学习活动化的理念,因此精心策划课堂活动组织课堂教学,科学合理的安排视频观看、作业展示、协作探究、案例教学、一对一个性化指导等一系列教学活动,提高课堂时间使用效率就显得尤为重要.另外,为了帮助学生更好的消化课堂知识,教师应把课堂教学与多媒体教学平台结合使用,将学生放置于教学核心位置,让学生拥有充足的时间强化对知识点的理解,形成全面合理的知识结构体系,构建清晰的知识框架,实现“个性化学习”,从而提高学习效率和效果.

3．3课后知识评价阶段

课后评价的目的和意义在于检查学生对技能的应用和知识的拓展延伸.传统课堂教学的课后时间几乎被课后作业所占领,评价指标也是按照上课表现、课后作业、期末成绩来予以评定,形式单一.在翻转课堂教学理念下,我们课后环节可以采用丰富多样的形式予以开展.例如,可以按照教学板块,要求学生制定专门的财务报表分析板块作品,学生分享自己的作品,教师和同学可以随时对作品进行评价与互评;另外还可以按照会计实际工作过程和任务,结合上课内容布置财务报表分析实训项目,设定岗位情境、企业性质、角色扮演等虚拟信息,模拟企业财务部门开展财务分析,任务完成后,小组间对分析结构进行交流展示与评价.因此,可以将这些模块作品、小组评价、表现评价都纳入到课后知识考核的评价范围之列,以对课堂的“教与学”进行综合评定.最后,在教育信息化和翻转课堂理念的推动下,财务报表分析课程教学改革之路还有很长的一段时间要走,教师要从内心真正理解翻转课堂对教学改革价值,学校要积极建立翻转课堂资源库,在结合高校学生实际的基础上尊重差异,稳步推进翻转课堂的特色模式,把学生培养成为一名真正能与企业“无缝接轨”的实践型人才.

参考文献：

[1]董黎明．基于翻转课堂理念的教学应用模型研究[J]．电化教育研究,2014,(07)．

[2]魏芳．翻转课堂在会计行业英语教学中的实践探索[J]．财会月刊,2015,(36)．

[3]谢良安．财务报表分析翻转课堂教学模式探讨[J]．经济师,2015,(10)．

财务报表分析维度篇5

关键词：翻转课堂；财务报表分析；教学改革；智慧教育

中图分类号：G4

文献标识码：A

doi：10.19311/ki.1672 3198.2016.22.077

随着信息技术的飞速发展，教育进入了信息化时代。充分发挥教育信息化在教育改革和发展中的支撑与引领作用是教学改革的必经之路。《2016年教育信息化工作要点》明确提出，要加强高等教育优质数字教育资源开发与应用，指导高校利用在线开放课程探索翻转课堂、混合式教学等教学方式改革，落实课程建设、应用等工作规范。

1 财务报表分析课程教学现状

1.1 财务报表分析课程的地位

财务报表分析课程作为会计类专业核心课之一，是财务控制、财务管理领域的一门实用型课程，是为学生职业发展奠定基础的专业课。目前，在高校财务报表分析课程的教学中，仍然普遍采用的是以教师为中心的“以教定学”的教学模式。然而，教育信息化的推进革新以及教学环境的改变，对传统教育产生了巨大的冲击，传统的财务报表分析课程的教学形式已经难以满足时代的需求。如何创新课程教学改革方式，发展智慧教育，顺应教育信息化发展方向，以教育信息化带动教育现代化，推进教育理念和教育模式创新，提升大学生专业能力素养就显得尤为重要。

1.2 财务报表分析课程教学现状

对于财务报表分析课程的教学实践，结合“教与学”的内涵，不难总结出目前课程教学过程中的两种普遍方法。第一种方法，是针对财务报表分析课程中的理论教学进行课程翻转，即把重心放在了财务报表的概念、财务指标、财务分析方法、财务报告等专业基础知识的学习上，要求学生通过“课下预习，课上分享，课后总结评价”的模式开展的教学改革方式。这种方法，仅仅是传统教学方法的推演，教学过程仍然比较单一、枯燥。第二种方法，是针对财务报表分析课程中的实验教学进行课程翻转，即要求学生在证监会网站上下载样本公司年报数据，通过数据分析，计算企业的财务指标，评价企业经营状况和经营业绩，课程教学的着眼点最终是落在了“分析”二字上，这种课程教学方式效果的展示仍然要求学生有扎实牢固的专业知识和计算能力做铺垫，在拉动学生学习积极性方面没有起到很好的效果，可以说仅仅是案例教学方法的延伸。两种教学方式较传统教学方式虽然有一定改善，但仍然反映出了教学过程中的一些问题：（1）课程目标和定位不合理。财务报表分析课程的主要教学目标是培养具有财务分析能力的高素质技能型人才，而这样的课堂教学仍然是以考试等传统的教学目标为指导，没有对接行业需求和学生未来的职业需求；（2）教学方式传统。无论是依靠讲授与演示的教学方式还是案例分析的教学方式，教师都是以灌输方式下的无错式教学在向学生传输教学内容，这些方式看似培养了学生分析问题、解决问题的能力，但往往适得其反；（3）各种信息化资源和现代多媒体没有得到恰当的结合与运用，教学过程乏味枯燥，学生提不起学习兴趣，从而造成学生只学会了教材上样本企业的财务计算和财务分析方法，而不能够举一反三，缺乏必要的学习能力和解决问题的能力。

2 翻转课堂教学理念

“翻转课堂”（The Flipped Classroom），也译为“反转课堂”，是借助视频、音频等信息技术手段，将教学过程分为知识传授和知识内化两个阶段，翻转了教师与学生间的关系，学生通过课前学习、课堂内化、课后迁移的方式达到学习目标，实现“以学习者为中心”的创新课程教学模式。

2.1 翻转课堂的特征

将翻转课堂教学模式与传统的教学方式比较来看，翻转课堂教学模式将教学转变成为了一种“以学习者为中心”的课程教学方式，通过对课堂结构进行重新调整，翻转知识传授和知识内化间的顺序，实现了课程教学的改革。具体的特征有以下四点。

2.1.1 学生角色的主导性

在翻转课堂的教学过程中，学生角色由知识的被动接受者转变为了知识的主动探索者，课堂教学完成了知识传授到知识内化的转变，教学时间得以重组，教学过程由传统课堂中的“课堂讲授+课后作业”转变为了“课前学习+课中研讨”，教师在学生课前学习的基础上可以通过视频、幻灯片等形式将知识点进行科学的整理归纳，从而使传达专业知识的信息效率到达最大化。

2.1.2 教学过程的情境性

课堂组织灵活多样，以学生为主展开小组协助、问题探究、成果展示等交流活动，设计一系列情境教学环境，合理分配成员角色，在学生深入情境中开展以问题为核心的混合教学模式或智慧教学模式，从而锻炼学生分析问题、解决问题的能力，达到培养学生批判性思维的目的。

2.1.3 信息技术的应用性

翻转课堂的产生和发展离不开信息技术的飞速发展和教育信息化发展规划的颁布。信息技术广泛应用于翻转课堂的每一个教学环节，信息技术与课程的融合是构建个性化学习环境、促进师生交流、开展智慧教学、丰富教学形式的保障。

2.1.4 评价方式的多样性

以培养学生综合职业素养和自主学习能力为目标，丰富课堂评价方式，不再简单的以测验或考试的形式评价老师的教学效果和学生的学习情况，而是从不同维度出发，采用作业展示、协作探究、成果分析等多种方式对课堂的“教与学”进行综合评定，并对教学成果给予反馈。

2.2 翻转课堂应用于财务报表分析课程的必要性

翻转课堂利用现代化信息技术教学手段，把课前知识传递、课上知识内化和课后迁移反思联系在一起，有效缩短课堂讲授时间，强化了学生对基本知识点的吸收和消化，提高了课堂效率，实现了智慧教育。因而，在财务报表分析课程中开展以任务为导向、以培养自主创新学习能力为核心的翻转课堂教学模式具有必要性。另一方面，由于财务报表分析需要以企业为主体，分析对象往往是企业对外公开披露的财务报表，实践性较强。作业展示、案例分析、课程论文等形式多样的评价方式更有利于教师对学生理论知识、实践能力和创新能力等做出综合评价。并且对没有工作经验的学生而言，通过翻转课堂中的视频教学模式使其融入到企业中，融入到案例中，领会具体案例的演绎过程和财务分析过程，从而更好地完成对知识的升华。因而财务报表分析课程的特点也决定了翻转课堂应用于财务报表分析课程教学的可行性和必要性。最后，笔者以“翻转课堂”和“财务报表分析”作为检索词，在中国知网数据库（CNKI）上对2011年到2015年间，包括期刊、硕博士、报纸、会议等全部形式的国内相关研究文献进行检索，发现研究翻转课堂教学模式的文献数量也在逐年递增，这也说明开展翻转课堂教学模式具有必要性和必需性。

3 翻转课堂理念下财务报表分析课程教学改革措施

3.1 课前知识准备阶段

翻转课堂要求教师将教材以全新的方式呈现给学生，既需要教师深刻理解教材内容，又要求教师具备丰富的实践经验，准备合理有趣的案例分析资料。在这一阶段，教师的教学经验和教学能力将受到挑战，学生的自主学习能力也将得到检验和提高。由于课前准备阶段教师和学生的课堂任务较传统教学都有改变，应而要注意以下三点：

3.1.1 转变教学理念

财务报表分析是一门理论与实践结合十分紧密的课程，要求学生能够通过学习获得经管金融类行业所要求的职业能力和职业素养，能够做到理论知识与实践操作的融合。教师和学生要注意自身角色的转变，教师要提前发放课前自主学习任务单、录制必要的教学视频、在线指导监督学生学习、插入前测试题收集反馈学生掌握情况、准备课中活动。学生要观看教学微视频或其他资料、完成课前自主学习任务单、标记问题难题，提出心中疑惑。

3.1.2 制作教学视频

教学视频是学生在课前学习知识的重要载体，由于翻转课堂的课前材料呈现时间一般较短，所以教学视频质量的高低就起到了关键性作用。这就要求教师在设计教学视频设计是要做到时间短、内容精、知识点明确、主题突出、逻辑性强，从而灵活的在微视频中呈现教学知识，给学生营造一种轻松的学习环境。

3.1.3 设计学案和案例

学案是教师在充分了解学情、分解课程标准、分析教材内容的基础上，根据教学目的和教学的要求，从学生角度出发，设计的引导学生自主学习的方案。案例是教师在教学中引入的与讲授内容相关的真实数据与资料。在财务报表分析课程中，学案和案例必不可少，其设计要以学生为主体教师为主导，将教材中的抽象概念和真实案例相结合，注重探究过程中学生的独特体验、感受和理解，从而让学案和案例作为重要的教学资源，在课堂上引导学生自主学习。

3.2 课中知识内化阶段

翻转课堂教学模式下，学生将在课堂中完成知识的内化和吸收。学生活动理论指出，教学皆可活动，以活动为中心的教学设计能够拉动学生的思维活跃度，由于财务报表分析课程在翻转课堂的教学模式下更能够展现学习活动化的理念，因此精心策划课堂活动组织课堂教学，科学合理的安排视频观看、作业展示、协作探究、案例教学、一对一个性化指导等一系列教学活动，提高课堂时间使用效率就显得尤为重要。另外，为了帮助学生更好的消化课堂知识，教师应把课堂教学与多媒体教学平台结合使用，将学生放置于教学核心位置，让学生拥有充足的时间强化对知识点的理解，形成全面合理的知识结构体系，构建清晰的知识框架，实现“个性化学习”，从而提高学习效率和效果。

3.3 课后知识评价阶段

课后评价的目的和意义在于检查学生对技能的应用和知识的拓展延伸。传统课堂教学的课后时间几乎被课后作业所占领，评价指标也是按照上课表现、课后作业、期末成绩来予以评定，形式单一。在翻转课堂教学理念下，我们课后环节可以采用丰富多样的形式予以开展。例如，可以按照教学板块，要求学生制定专门的财务报表分析板块作品，学生分享自己的作品，教师和同学可以随时对作品进行评价与互评；另外还可以按照会计实际工作过程和任务，结合上课内容布置财务报表分析实训项目，设定岗位情境、企业性质、角色扮演等虚拟信息，模拟企业财务部门开展财务分析，任务完成后，小组间对分析结构进行交流展示与评价。因此，可以将这些模块作品、小组评价、表现评价都纳入到课后知识考核的评价范围之列，以对课堂的“教与学”进行综合评定。

最后，在教育信息化和翻转课堂理念的推动下，财务报表分析课程教学改革之路还有很长的一段时间要走，教师要从内心真正理解翻转课堂对教学改革价值，学校要积极建立翻转课堂资源库，在结合高校学生实际的基础上尊重差异，稳步推进翻转课堂的特色模式，把学生培养成为一名真正能与企业“无缝接轨”的实践型人才。

参考文献

[1]董黎明.基于翻转课堂理念的教学应用模型研究[J].电化教育研究，2014，（07）.

[2]魏芳.翻转课堂在会计行业英语教学中的实践探索[J].财会月刊，2015，（36）.

财务报表分析维度篇6

关键词：电力企业分析目的分析方法问题

随着电力体制改革的不断深化及厂网分离的结束，主辅分离、主多分离即将开始，新的电力企业格局也已基本形成，电力企业之间的可比性不断加大，需要应用财务报表数据在不同的电力企业之间进行分析、比较、排序；另外，电力体制改革的总体目标“引入竞争、提高效率、降低成本、健全电价机制、优化资源配置”最终结果都是体现在财务报表中。与企业有关联的机构，如投资者、政府机构、债权人、债务人，也需要对财务报表进行分析、比较。因此，新形势下财务报表的分析尤为重要。

1 不同财务分析主体有不同财务分析目的

财务报表分析是通过一定的分析方法使财务报表提供的信息达到决策有用性的一种手段。其主要目的在于：

(1)评价企业的财务状况和经营成果，揭示财务活动中存在的矛盾和问题，为改善经营管理提供方向和线索；

(2)预测企业未来的报酬和风险，为债权人、投资者和经营者的决策提供基础资料；

(3)检查企业的预算完成情况，考核经理人员业绩，为完善合理的激励机制提供帮助；

(4)对比经营同类商品不同企业(或有可比性企业)之间的财务指标优劣、差距情况，为找出标杆指标或标杆企业提供依据。

财务报表分析的以上4个不同目标，预示了财务分析内容的差异性，而这种差异性是由财务分析主体关注重点的不同造成的。

2现行主要的财务报表分析体系及分析方法

1. 重置成本法。它是分析企业价值的假设前提，是企业的价值等于所有有形资产和无形资产的成本之和减去负债。

2. 市场分析法。市场法分析企业价值的假设前提是成熟和有效的股票市场。在使用市场法评估企业价值时，主要是挑选一个或几个与被评估企业相同或相似的参照物企业，分析、比较被评估企业和参照物企业的主要变数，在此基础上，修正、调整参照物企业的市场价值，最后确定被评估企业的市场价值。

3. 现金流折现法。这是目前评估企业价值的主流方法。现金流量折现法分析企业价值的假设前提是企业价值，是企业产生未来收益的现值。

无论财务分析主体是谁，为了评价公司财务状况和经营成果，都需要对公司财务的健康状况进行多方位检查――核实各项财务数据、计算各项财务比率并通过各种比较得到所需信息。我国财务报表分析体系主要由企业盈利能力、企业偿债能力、企业营运能力及企业发展能力等指标构成。而分析方法主要是比率分析法。测度企业盈利能力的指标主要是以“会计利润”为核心的一系列比率，如主营业务利润率、投资报酬率、净资产收益率、每股收益、市盈率等。由于会计利润受行业、资产规模、企业采用的会计政策、会计估计、会计处理方法的影响，因而会计利润在一定程度上缺乏可比性。企业偿债能力指标由短期和长期偿债能力指标构成。前者由流动比率、速动比率等指标构成，后者由资产负债率、利息保障倍数等指标构成。这些指标虽然在一定程度上可以反映企业对各类债权人的还债能力，但它忽视了债务的偿还是以现金及等价物为保证的，如果上述比率中资产的管理及周转出现困难，计算出的比率不能客观反映企业真实财务状况。营运能力指标由应收账款周转率、存货周转率及流动资产周转率构成。这几个指标缓解了偿债能力指标存在的一些缺点，但其忽视考察企业现金流转能力指标。

例如，有A、B公司，其盈利水平、现金流及应收帐款的指标见表1。

表1 A、B两公司财务指标万元

公司 A公司 B公司

年度盈利情况主营业务收入 23 000 16 000

主营业务成本 21 000 14 800

利润总额 1 500 950

经营活动现金流经营活动现金流入 15 700 15 850

经营活动现金流出 16 000 12 00

经营活动现金净流入 -300 3 850

年末资产负债情况应收帐款 5 500 150

应收商业票据 1 800

应付帐款 2 000 1 200

从盈利能力的角度，A公司的利润总额1500万元好于B公司的950万元，利润总额绝对额A公司是B公司的150％，主营业务利润率6．53％也好于B公司的5．94％，但从现金流的角度和资产质量角度评价，A公司当年经营活动现金净流人亏300万元，实现的主营业务销售收入中仍有7 300万元的销售商品款项尚未收回(A、B公司均不考虑年初应收款)。而B公司当年公司经营活动现金净流人为3850万元，增加了公司当年的现金流。

从A、B公司现金流和资产状况看来，A公司实现的利润总额还存在如下问题：(1)应收帐款的坏帐风险；(2)承担着为销售产品垫付的资金或支出的风险；(3)承担着应收商业票据到期不能兑现的风险。而B公司现金流回收正常，还占用供应商的应付款，即得到了一笔无息的融资资源，因此从A、B公司的比较可看出，分析企业盈利能力的好坏不能仅注重利润指标，应结合应收帐款等指标加强现金流量指标的分析。

3财务报表指标分析体系需要重视的几个问题

(1)充分应用现金流量的分析

(2)引用多年的报表数据和不同项目数据进行分析比较

(3)注重实物量指标与经济效益指标结合分析

企业的经济效益指标如主营业务收人、成本的增减是建立在产品销售数量、销售单价的变化基础之上，因此对此类指标分析应结合实物量指标一起加以分析，对远距离输送还应考虑实物量损耗指标。如电力的售电量线损指标，在电网企业目前没有单独的输配电价，靠购售电差价倒挤的输配电价空间，输配电线损的高低直接挤占企业输配电价的盈利空间，而目前电网企业购售差价很低，且电量很大一部分靠远距离输送，尤其应注意线损的分析。购电单价为320元／(kW •h)，则购售电差价为130元／(kW •h)，输电线损率为7％，折算消耗输配电价空间22．4元／(kW •h)，则此笔买卖不考虑其他成本，扣除线损成本后毛利107．6元／(kW •h)，而线损成本已占输配电价空间的17．2％。

(4)考虑收益的组成部分中偶发性收益和持续性收益

企业的收益中除正常的经营业务收人外，往往持有一次性的偶发性收益，如营业外收人、其他业务收益、资产处置收益等，进行财务报表分析时需引起注意，区别于正常的主营业务收益。

(5)注意不同财务会计主体之间数据的可比性

同样的利润水平，企业采用的会计政策、会计估计不同，运用的税收优惠政策不同，利润内涵不同。如经营较好的企业，采用盈余管理策略，通过提高折旧率等提前回收投资成本，增加了企业现金流，而减少了企业的利润。

(6)企业集团公司需合理设计报表格式

四、企业财务报表体系的发展策略

1. 关于财务报表中人力资源会计信息的改进

在传统会计报表的基础上增加人力资源会计信息，能够更准确地分析“人、财、物”三大资源的比例和效果，能够更真实地反映企业总资产中人力资源与财务资产的比例，更准确地把握企业的价值。

（1）财务报表中人力资源的计量

人力资源的货币计量方法主要有三种：一是未来工资报酬折现法，用职工未来工资报酬的现值作为人力资源的补偿价值。这种方法计算简便，数据可靠性强，可用于群体价值的计量。二是商誉评价法。商誉评价法是将企业商誉评价的方法应用于人力资源价值的评估，属于产出法中根据劳动者以前所创造的部分价值来计量人力资源价值的方法。三是经济增加值法。经济增加值法是“将企业或企业中的某一群体在未来特定时期内所实现的收益的预测值中按人力资源投资率计算出的属于人力资源投资部分的现值作为该企业或企业中的某一群体的人力资源的剩余价值”。（2）财务报表中人力资源的会计核算

根据人力资源会计核算的要求，需增加如下几个账户：一是人力资产账户，会计主体应根据自身的具体情况对本企业的人力资产科目设置明细账。二是劳动者权益类账户“人力资本”，用来核算劳动者投入到会计主体中的人力资源资本。三是在费用类账户中增加“人力费用”账户，用来核算企业对人力资源投资成本中应于当期费用化的部分。四是在传统成本会计核算的基础上增加“人力资源成本”账户及“人力投资”科目。“人力资源成本”账户的借方归集人力资源受雇佣后其成本应根据人力资源为会计主体服务的年限进行摊销的部分，包括会计主体取得、维护及开发人力资源的支出，贷方登记人力资源交给有关部门使用后，结转到“人力投资”科目。本账户期末一般无余额，如新员工正在接受会计主体的培训，则有借方余额。“人力投资”账户的借方归集由“人力资源成本”账户结转来的本会计体支出的人力资源开发成本，贷方登记每期转入损益类科目的金额。五是在利润分配科目再增加“人力资源未分配利润”和“人力资源分红”二级科目，分别核算本年度实现的应归属于人力资源的利润及分配给人力资源的利润。六是在负债类账户中增加“应付人力资源分红”科目，用来核算应付未付给人力资源的利润。

2. 关于财务报表中非财务信息的改进

关于财务报表中非财务信息的改进，主要是通过增加非财务信息的披露来实现的。非财务信息涉及面广，内容繁杂，除了对财务报表的基本解释性内容外，主要包括三类：一是企业经营总体规划和战略目标以及主要竞争对手、有关股东、主要管理者的信息；二是企业经营活动和资产的范围与内容；三是产业结构对企业的影响。

五、结束语

财务报表本身就是以反映企业经营过程和结果的形式来反映企业的价值，财务报表分析就是将高度浓缩了的财务数据转化为直接评估企业价值的可用信息的过程。随着经济环境的不断变化，其它问题的不断出现，财务报表的不断完善，财务报表分析方法也在不断地发展与完善。以便更能适应经济发展的需要。

财务报表分析维度篇7

摘要综合电力企业体制改革以后的现状，论述了不同财务分析主体的财务分析目的、现行主要的财务报表分析体系及其分析方法，提出了财务报表分析研究体系需要引起重视的几个问题。

关键词电力系统财务报表分析体系方法研究

电力体制改革的不断深化及厂网分离结束以后，主辅分离、主多分离已经开始，新的电力企业格局也已基本形成，电力企业之间的可比性不断加大，需要应用财务报表数据在不同的电力企业之间进行分析、比较、排序；另外，电力体制改革的总体目标“引入竞争、提高效率、降低成本、健全电价机制、优化资源配置”最终结果都是体现在财务报表中。与企业有关联的机构，如投资者、政府机构、债权人、债务人，也需要对财务报表进行分析、比较。因此，新形势下财务报表的分析尤为重要。但是企业财务报表数据所反映的内容是高度概括、浓缩的，许多报表项目是独立地反映某项经济内容的。为了使财务报表表达和传递的经济内容更加明确和清晰，需要对财务报表进行分解、分析，以满足不同使用对象的需求。

一、财务分析主体与财务分析目的的异同

财务报表分析是通过一定的分析方法使财务报表提供的信息达到决策有用性的一种手段。其主要目的在于：

（1）评价企业的财务状况和经营成果，揭示财务活动中存在的矛盾和问题，为改善经营管理提供方向和线索：

（2）预测企业未来的报酬和风险，为债权人、投资者和经营者的决策提供基础资料；

（3）检查企业的预算完成情况，考核经理人员业绩，为完善合理的激励机制提供帮助

（4）对比经营同类商品不同企业（或有可比性企业）之间的财务指标优劣、差距情况，为找出标杆指标或标杆企业提供依据。财务报表分析的以上4个不同目标，预示了财务分析内容的差异性，而这种差异性是由财务分析主体关注重点的不同造成的。

对企业投资者而言，财务分析最根本的目的是看企业的盈利能力状况，包括公司现在和可预期未来盈利及这些盈利趋势的稳定性，他们对公司财务状况及其分派股利和避免破产能力也十分关心。对投资多个经营相同业务子公司的母公司而言，财务分析的目的还在于分析不同企业之间的差距，便于合理下达各类考核指标值及制定各类指标的标杆值，侧重于此。从商业债权人角度讲，主要关心公司资产的流动性，因为他们的权益是短期的，而公司有无迅速偿还这些权益的能力，可以通过对公司流动性的分析得到有效判断。与之相反，债券持有者的权益是长期的，自然，他们更关注公司长时期内的现金流转能力。债券持有者可以通过分析公司资本结构、资金的主要来源与运用及公司一段时期的盈利状况来评估这项能力。从公司角度来看，管理者则必须借助报表评价公司目前的财务状况，并根据目前的财务状况评价可能存在的机会；同时，财务经理尤其关心公司各种资产的投资回报和资金管理效率。从以上分析可以看出，财务分析主体不同，在其特定利益主题约束下，财务分析的内容将呈现出不同特点。

二、当前电力系统财务报表分析体系及分析方法

无论财务分析主体是谁，为了评价公司财务状况和经营成果，都需要对公司财务的健康状况进行多方位检查――核实各项财务数据、计算各项财务比率并通过各种比较得到所需信息。就目前而言，我国财务报表分析体系主要由企业盈利能力、企业偿债能力、企业营运能力及企业发展能力等指标构成。而分析方法主要是比率分析法。测度企业盈利能力的指标主要是以“会计利润”为核心的一系列比率，如主营业务利润率、投资报酬率、净资产收益率、每股收益、市盈率等。由于会计利润受行业、资产规模、企业采用的会计政策、会计估计、会计处理方法的影响，因而会计利润在一定程度上缺乏可比性。企业偿债能力指标由短期和长期偿债能力指标构成。前者由流动比率、速动比率等指标构成，后者由资产负债率、利息保障倍数等指标构成。这些指标虽然在一定程度上可以反映企业对各类债权人的还债能力，但它忽视了债务的偿还是以现金及等价物为保证的，如果上述比率中资产的管理及周转出现困难，计算出的比率不能客观反映企业真实财务状况。营运能力指标由应收账款周转率、存货周转率及流动资产周转率构成。这几个指标缓解了偿债能力指标存在的一些缺点，但其忽视考察企业现金流转能力指标。

例如，有A、B公司，其盈利水平、现金流及应收帐款的指标见表1。

从盈利能力的角度，A公司的利润总额1500万元好于B公司的950万元，利润总额绝对额A公司是B公司的15O％，主营业务利润率6．53％也好于B公司的5．94％，但从现金流的角度和资产质量角度评价，A公司当年经营活动现金净流入亏300万元，实现的主营业务销售收入中仍有7300万元的销售商品款项尚未收回（A、B公司均不考虑年初应收款）。而B公司当年公司经营活动现金净流入为3850万元，增加了公司当年的现金流。

从A、B公司现金流和资产状况看来，A公司实现的利润总额还存在如下问题：①应收帐款的坏帐风险；②承担着为销售产品垫付的资金或支出的风险；③承担着应收商业票据到期不能兑现的风险。而B公司现金流回收正常，还占用供应商的应付款，即得到了一笔无息的融资资源，因此从A、B公司的比较可看出，分析企业盈利能力的好坏不能仅注重利润指标，应结合应收帐款等指标加强现金流量指标的分析。

三、财务报表指标分析研究体系中需重视的几点

1．充分应用现金流量的分析

2．引用多年的报表数据和不同项目数据进行分析比较

3．考虑收益的组成部分中偶发性收益和持续性收益

4．注意不同财务会计主体之间数据的可比性

5．企业集团公司需合理设计报表格式

财务报表分析维度篇8

关键词财务分析风险控制分析框架信贷决策

本文在总结财务分析、信贷风险管理研究成果的基础上，立足客户经理工作实践，针对传统信贷财务分析的不足，运用经济学、金融学知识，借鉴哈佛分析框架构建了包括：基于基本面分析、经会计调整后的财务分析和前景预测识别防范信贷风险的三维度、递进的信贷财务分析新框架。本文在进行理论和方法介绍的过程中，还穿插了许多来自信贷工作实践的例子和经验。希望本文的研究有助于大家从财务分析角度探索出贷款风险控制的新思路。

一、财务分析在信贷风险管理中的应用现状与存在的问题

（一）信贷财务分析理论研究概述

Leopold Bernstein（1993）将财务分析定义为一种分析判断的过程，目的在于评估企业过去或者现阶段的财务状况和经营成果，对其未来的财务状况和经营成果进行最佳预测。

国际上财务分析的主流学派有比率分析学派、经营分析学派和财务预警学派。我国对信贷财务分析的研究主要集中在研究财务分析在信贷决策中的作用和不足。

（二）信贷财务分析的特点、方法、内容与步骤

1.信贷财务分析的概念与特点。信贷财务分析是指用比较分析、比率分析等方法对企业的偿债能力、盈利能力、经营能力、现金流状况等方面进行评价，预测企业未来发展趋势，为信贷决策参考。

信贷风险管理中的财务分析是为信贷决策服务的，在这一目的下，信贷财务分析具有自身特点。一是以分析企业的偿债能力和财务风险为重点主要关注企业资产和偿债能力；二是以企业的流动性和盈利能力为重点，短期关注企业流动性，长期关注企业盈利能力；三是分析的结果直接作用于信贷决策。

2.信贷财务分析的两种方法。第一，比较分析法是通过比较不同时点的数据，从而发现规律的一种分析法。第二，比率分析法是财务报表分析的基本方法，它是指将影响财务报表指标的两个相关因素联系起来，通过计算出来的比率，揭示指标之间的关系，评价企业财务状况和经营情况变动程度的一种分析方法。

3.财务分析的主要内容。第一，盈利能力。企业的偿债能力来源于企业的盈利能力，只有当前具备一定的盈利能力，未来企业才能形成足够的现金流用来偿还贷款。盈利能力分析主要借助于利润表中的各种经营效率指标，如销售利润率、成本费用利润率，资产总额利润率、资本金利润率、净资产收益率等。第二，偿债能力。偿债能力，是企业偿还其贷款债务的能力，偿债能力可以用来判断企业负债的安全性和短期负债偿还的可能性。偿债能力分析主要借助于偿债能力比率指标，短期偿债能力指标有流动比率和速动比率等，长期偿债指标有资产负债率、利息保障倍数等。第三，营运能力。营运能力是借款客户资产管理水平和资产配置能力的大小。营运能力分析主要借助于营运能力指标，流动资产周转效率指标有应收账款周转率、存货周转率等；固定资产周转效率指标是固定资产周转率。第四，现金流量。会计学对现金流量的定义是指一定会计期间内企业现金和现金等价物的流入和流出。企业产生的现金流量分为三类：经营类现金流量、投资活动类现金流量、筹资活动类产生的现金流量。

4.信贷财务分析的步骤。财务报表的分析是一项复杂的工作，其分析的结果将对报表使用者的决策产生重大的影响。所以信贷财务分析必须有符合逻辑的、有章可循的步骤。一般来说，财务分析的步骤可以由表及里分为三大阶段。第一，在初步分析阶段，客户经理通过阅读企业最近两年和三个月的财务报表和主要财务指标，并通过勾稽关系检查企业财务数据是否存在技术性、逻辑性错误。第二，在技术分析阶段，客户经理通过对比资产负债表、利润表和现金流量表各项目的同比变动情况、计算能反映盈利能力、偿债能力、经营能力和现金流量的主要指标，并将计算结果与历史、同行业指标进行对比，从而发现其财务特征，披露存在或潜在的问题。第三，在报表分析的报告阶段。该阶段是整个报表分析工作的终点，客户经理在该阶段，要将各种定性和定量的结果综合作出分析结论。该阶段，客户经理应力图准确还原出企业的真实历史经营情况，并预测企业未来发展方向，为信贷决策提供依据。

（三）现行信贷财务分析存在的主要问题及成因

信贷决策所要考虑的风险是信贷资产投放之后所要面对的各种风险，包括市场风险、信用风险、道德风险、行业风险及企业经营风险等诸多风险，这需要构建一个综合化的系统评价体系。而现行信贷决策还停留在主要依靠报表分析阶段。

1.现行信贷财务分析存在的主要问题。第一，财务指标的使用容易流于形式。财务指标的计算主要使用表面化、形式化的数据。客户经理财务分析工作往往只根据贷款客户提供的财务报表进行运算。如果客户经理只看到报表中数据，而对科目具体构成、质量状况难以深入了解，忽视数字背后的深层次原因，将造成信贷决策失灵。第二，财务指标容易被操纵和粉饰。银行信贷分析所采用的财务指标，是财务分析中非常常用的指标，为绝大多数企业财务人员熟知和掌握，企业财务人员对报表进行修饰不存在技术困难。此外，银行信贷分析采用的财务指标多数为静态指标，仅反映报表日当期时点数值，操纵、粉饰重要时点财务指标，具有较高的可操作性。第三，财务指标缺乏科学、可靠的参照系。财务指标的标准在不同行业、不同类型的企业必然不同，不存在放之四海皆准的指标标准，标准化的信贷财务指标不适用于所有行业。除财务报表分析本身的缺陷外，当前信贷决策中还存在客户经理对企业风险揭示不足、不重视财务数据的真实性的核查、对企业发展前景预测失真等问题。

2.现行信贷财务分析问题的成因。上述问题的成因从银行内部来看主要包括：一是部分客户经理存在贷前调查财务分析流于表面、浮于形式的工作作风，缺乏对贷款客户资产质量盈利质量进行深入分析，过分重视抵押物等第二还款来源；二是银行的财务指标评价体系缺乏科学性、系统性，没有微观、细分的行业数据；三是客户经理队伍风险意识和专业性有待提升，缺少有丰富财务分析经验的客户经理。从银企关系来看，信息不对称还普遍存在于银行贷款决策过程中。

二、客户经理贷前调查财务分析优化研究――三维度的信贷财务分析框架

信贷财务分析是站在银行角度，将一般财务分析应用到信贷风险管理中。本文参考前述的美国哈佛信贷财务分析框架，将其思路与我国信贷实践结合，构建了包括：基于基本面分析、经会计调整后的财务分析和前景预测识别防范信贷风险的三维度的信贷财务分析新框架。

（一）基本面分析

基本面分析在哈佛分析框架中又叫战略分析，包括对宏观经济、行业风险和企业自身风险进行分析。

1.宏观经济环境。经济周期轮动的特性是市场经济条件下经济发展过程中与生俱来的现象，是市场化下经济系统存在和发展的外在表现形式，经济扩张时期，市场繁荣、百业兴旺，社会财富快速积累。

2.行业风险分析。行业风险是同一行业中的不同借款人面临共同风险。客户经理对行业风险中考察的因素主要包括行业成熟度、行业竞争度、行业替代产品和服务、行业成本结构、行业进入壁垒。

3.企业风险分析。企业风险分析是对于特定授信客户自身的分析。客户经理的分析内容包括企业是否有合适的发展目标并且有具体的规划和相应的措施以支持目标实现，贷款企业的的规模、成熟度和主营业务多样性，管理层的基本素质。

（二）经会计调整后的财务分析

1.会计调整。首先，对借款客户进行会计政策和估计分析的目的是理解借款客户的实际经营情况，核心是还原企业真实财务数据，企业财务报表展示的只是最表面的数据，只有选择并评估其弹性，才能逐步接近真实财务数据；其次，因客户不配合等原因，客户经理在贷前调查时可能无法对企业的财务情况进行深入调查，对进一步调查后无法排除怀疑的项目，作适当的会计调整。

第一，分析评价报表编制的弹性。许多财务报表中的项目并不能精确计量而只能够加以估计。针对报表编制弹性较大的贷款客户，客户经理更需要考虑到报表与真实情况有差距的事实，应该在评估其弹性大小的基础上推敲取舍。第二，消除报表信息失真的措施。如果客户经理在贷前调查中发现企业会计报表编制弹性较大，企业存在明显的粉饰报表行为，那么客户经理应当将报表中的“水分”去掉，通过还原企业真实财务数据进行信贷财务分析。主要的还原方法有剔除异常资产、剔除关联交易、剔除异常利润。

2.财务分析。第一，针对资产质量的分析。只有高质量的企业资产才能对企业的债务实现有效保障。资产质量分析的首要问题就是核实资产的真实和有效性，资产质量就是资产变现能力的高低，分析资产质量是对传统财务分析的深化和补充。客户经理在进行资产质量分析时主要关注资产结构和资产中易变现资产比例。客户经理关注资产结构有助于从整体把握企业资产规模，资产的流动性越大，企业的抗风险能力越强，而固定资产比例过高将导致企业退出壁垒较高。第二，针对收入质量的分析。收入质量分析主要从收入持续稳定性、收入与现金流相匹配性及分析企业经营创现能力展开。第三，贷款客户参与民间借贷财务分析方法。企业如果参与民间借贷将严重威胁银行信贷资金安全。由于银企信息不对称，民间借贷又具有隐蔽性，如何识别信贷客户是否参与民间借贷确有难度，但也有其内在规律性，下面介绍通过财务分析识别民间借贷的几种方法：

一是比对负债规模与资产规模。通过企业财务报表与征信报告摸清企业银行贷款和正常应付款等负债规模。二是比对应收应付与生产状况。其他应收、应付款科目余额较大，或者有大额进出，与企业规模不相匹配，应根据明细，深入了解企业是否参与民间借贷。三是比对财务费用与融资总额。报表中财务费用明显低于或高于期间平均银行债务若企业无法提供合理说明，则可能将支付民间借贷利息计入财务费用，导致财务费用超额增长。

（三）前景预测分析与识别防范信贷风险

每个企业因为所属行业、经营周期不同各自面临的具体风险也不尽相同，客户经理在信贷财务分析中应当针对具体风险进行预测，举例来说，外贸企业受国家外贸政策、外汇政策和国外经济环境影响较大，因此应在以上方面着力进行分析预测。

（作者单位为中国邮政储蓄银行青岛分行）

参考文献

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